ADVANCED INSURANCE AND ACTUARIAL METHODS

Questo corso può essere scelto da tutti gli studenti del Master Degree Programme Economics, Finance and Sustainability, come uno dei corsi a scelta vincolata per il curriculum Quantitative Finance and Risk Management e come corso a libera scelta per i curriculum Economics-QEM e Sustainable Finance.
Il corso ha lo scopo di fornire una buona conoscenza teorica e quantitativa sui metodi assicurativi e attuariali.
In particolare, il corso si concentra sui seguenti argomenti: i prodotti assicurativi sulla vita con benefici legati alla performance dell’investimento, la riservazione nelle assicurazioni sulla vita e nel ramo danni, i piani pensionistici ed i diversi approcci alla riassicurazione. Il corso esplora inoltre i rischi e le opportunità per il settore assicurativo dovuti ai cambiamenti climatici ed alla transizione ad un' economia sostenibile. Infine, il corso analizza il potenziale ruolo delle societa' di riassicurazione sul rischio sistemico.

L'obiettivo didattico del corso è acquisire le conoscenze e le competenze per comprendere, gestire e valutare i principali prodotti di assicurazione sulla vita e di assicurazione danni e i modelli quantitativi che permettono di valutarli.
In dettaglio:
a) Conoscenza e comprensione:
a.1) Capacità di comprendere la rischiosità di un portafoglio di rischi e il trasferimento dei rischi, compresa la riassicurazione.
a.2) Capacità di comprendere i modelli quantitativi per il calcolo delle riserve nell'assicurazione sulla vita e nell'assicurazione danni.
a.3) Capacità di comprendere i prodotti assicurativi vita in cui le prestazioni sono legate alla performance dell'investimento.
a.4) Capacità di comprendere i modelli quantitativi per la determinazione dei prezzi di strumenti legati ai rischi climatici come weather derivatives e cat bonds.
a.5) Capacità di comprendere il rischio sistemico nelle riassicurazioni.
a.6) Capacità di comprendere il funzionamento dei sistemi pensionistici e dei piani pensionistici.


b) Capacità di applicare la conoscenza e la comprensione:
b.1) Capacità di valutare il rischio dei prodotti assicurativi.
b.2) Capacità di valutare i trattati di riassicurazione.
b.3) Capacità di calcolare le riserve di prodotti di assicurazione sulla vita.
b.4) Capacità di calcolare il fair value e il premio dei contratti di assicurazione danni.
b.5) Capacità di calcolare le riserve dei prodotti assicurativi del ramo danni.
b.6) Capacità di comunicare agli altri le conoscenze acquisite.

c) Capacità di esprimere giudizi:
c.1) Capacità di valutare e confrontare i contratti di riassicurazione.
c.2) Capacità di prendere decisioni sui piani pensionistici.
c.3) Capacità di scegliere i prodotti assicurativi più idonei per la copertura dei rischi assicurabili.
c. 4) Capacità di determinare se il premio di mercato per un prodotto di assicurazione danni è determinato correttamente.

I seguenti corsi: Matematica finanziaria, Derivatives and insurance o Tecnica dei prodotti finanziari e assicurativi (soprattutto la seconda parte) e Metodi statistici per l'analisi del rischio, sono prerequisiti fortemente suggeriti.
Il contenuto di questi corsi sarà considerato noto.

I contenuti del corso sono:

1. Assicurazione danni:
• Prodotti per l'assicurazione danni
• Prezzi e riservazione
• Prodotti assicurativi legati ai rischi climatici
• Prodotti assicurativi per la sostenibilità' ed impact underwriting

2. Assicurazioni sulla vita:
• Riserve

3. Collegare i Benefici dell'Assicurazione sulla Vita alle Prestazioni degli Investimenti
• Polizze con partecipazione agli utili
• Polizze Unit-linked
• Opzioni Finanziarie in Polizze Unit-link e Polizze con partecipazione agli utili
• Polizze Index-Linked
• Polizze Vita Universal Life


4. Reinsurance
• Tipi di Riassicurazione
• Riassicurazione per Catastrofi e Titoli Legati all'Assicurazione
• Reti Assicurative-Riassicurative
• Rischi Sistemici nella Riassicurazione


5. Piani pensionistici
• Pensioni e sistemi pensionistici integrativi

Non e' previsto un testo obbligatorio per questo corso.

Parte del materiale e' coperto nel testo:

A. Olivieri, E. Pitacco, Introduction to Insurance Mathematics, Springer-Verlag, 2015, second edition

Appunti delle lezioni e altro materiale didattico saranno resi disponibili sulla piattaforma Moodle

La verifica si basa su un esame scritto, con domande aperte ed esercizi (durata: 1:30 ore).

Sara' offerta la possibilità' di lavorare in piccoli gruppi, su un tema concordato con il docente, risultante nella preparazione di un breve paper (10 pagine) e slides da presentare a fine corso (+30%).

L'esame sarà' a libri chiusi e senza possibilità' di consultare appunti.

Gli studenti devono registrarsi in anticipo per l'esame.

Lezioni frontali, flipped classes.
Il corso utilizza anche materiali didattici disponibili sulla piattaforma di e-learning dell'università: moodle.unive.it

Inglese

Gli studenti sono tenuti a iscriversi alla relativa pagina web del corso (Advanced Insurance and Actuarial Methods) della piattaforma di e-learning universitaria: moodle.unive.it
Ulteriori informazioni, aggiornamenti e ulteriore materiale sul corso saranno forniti nella pagina web del corso in moodle.

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