RISK MEASUREMENT

Anno accademico
2023/2024 Programmi anni precedenti
Titolo corso in inglese
RISK MEASUREMENT
Codice insegnamento
EM5027 (AF:449601 AR:256269)
Modalità
In presenza
Crediti formativi universitari
6
Livello laurea
Laurea magistrale (DM270)
Settore scientifico disciplinare
SECS-P/05
Periodo
4° Periodo
Anno corso
1
Sede
VENEZIA
Spazio Moodle
Link allo spazio del corso
Questo è un corso di econometira finanziaria con particolare enfasi ai concetti, tecniche e strumenti utili per il risk management. Il focus del corso sarà sui modelli statistici per serie storiche finanziarie (prezzi e rendimenti) con particolare enfasi sui modelli univariati e multivariati per la volatilità condizionata (GARCH) e l'analisi dei valori estremi.
Gli obiettivi del corso sono: (1) review delle principali tecniche e misure di rischio presenti il letteratura; (2) state-or-the-art per quanto riguarda i modelli statistici per le serie storiche finanziarie, con particolare riferimento ai modelli GARCH per la volatilità condizionata, (3) utilizzo di software statistico/econometrici per analisi empiriche su dati reali.
Econometria
Statistica (hypothesis testing)
Probabilità
Argomenti inclusi nel corso:

- Il concetto di rischio in finanza
- Proprietà empiriche e fatti stilizzati dei rendimenti di attività finanziarie
- Distribuzione di probabilità e modelli statistici per i rendimenti di attività finanziarie
- Modelli per la volatilità (modelli GARCH)
- Valori estremi (block maxima e peak-over-the-threshold)
- Misure di rischio: definizioni e stima
- Procedure di backtesting
- Analisi empiriche con RStudio


- Danielsson, J. (2011). Financial Risk Forecasting. Wiley Finance.
- Materiale aggiuntivo distribuito in classe/moodle

Letture consigliate:
- Tsay, R. (2010). Analysis of Financial Time Series, Third Edition. Wiley.
L'esame finale è scritto, con domande di teoria e/o esercizi.
Lezioni frontali e sessioni pratiche con RStdio.
Inglese
scritto
Programma definitivo.
Data ultima modifica programma: 10/06/2023