INTERNATIONAL FINANCIAL REGULATION

Questo corso è caratterizzante nel corso di laurea in Economia e Finanza.
l corso appartiene alle attivita' della Cattedra Jean Monnet in Digitalisation in EU Financial Studies (EUDIFIN).
La Cattedra EUDIFIN contribuisce al dibattito scientifico relativo alle sfide dell'Unione Europea a fronte dell'innovazione finanziaria. La cattedra si propone di affrontare i trend dell'innovazione finanziaria attraverso tre corsi: “International Financial regulation”, “Banking and Financial Markets Law”, e “FinTech Law and Financial Innovation” (36 ore ciascuno = 30h “foundational” lectures + 6h “in focus” lectures).
I tre corsi sviluppano tre traiettorie, che sono proiettate a: i) studiare i cambiamenti di fondo nella struttura dei mercati finanziari e come questi si relazionano all'architettura e ai principi che governano il diritto della finanza e la supervisione (institutional trajectory); ii) approfondire gli studi relativi agli obiettivi regolamentari del diritto dei mercati finanziari, ai poteri di supervisione e al processo di integrazione finanziaria (substantive trajectory); e iii) affrontando la crescente domanda del mercato del lavoro per conoscenza professionale nell'ambito di advanced data analytics e cloud computing e la loro applicazione ai mercati finanziari.
Il corso "International Financial Regulation" propone una panoramica dell'industria bancaria e finanziaria e delle sue regole europee ed internazionali. Il corso si concentra sul diritto bancario europeo ed internazionale, con particolare enfasi su alla politiche di regolamentazione retrostanti il processo legislativo. Il corso affronta I profili istituzionali del diritto bancario.

1. Conoscenza e comprensione
1.1 Conoscere i tratti della legislazione finanziaria europea ed internazionale
1.2 Conoscere lil processo legislativo a livello europeo ed internazionale.
1.3 Capire e analizzare i fallimenti di mercato inerenti l'ambito bancario e finanziario.
1.4 Capire le piu' rilevanti tecniche di regolamentazione.

2. Capacità di applicare conoscenza e comprensione
2.1 Capacità di comprendere i profili critici del diritto bancario.
2.2 Saper inquadrare le interazioni tra diversi livelli di regolamentazione.
2.3 Saper comprendere il ruolo degli enti regolatori (BIS; FSB; EBA...).

3. Capacità di giudizio
3.1 Capacità di comprendere i testi di legge.
3.2 Capacità di valutare situazioni complesse e le loro conseguenze sul piano giuridico.
3.3 Capacità di individuare il punto di equilibrio tra i diversi interessi in gioco nel mercato bancario.

4. Abilità comunicative
4.1 Sapere comunicare le specificità della legislazione bancaria, utilizzando una terminologia appropriata.
4.2 Sapere interagire con gli esaminatori, in modo critico e dialogico, durante la prova d’esame.

Il corso presuppone la conoscenza dei contenuti dei corsi di Diritto commerciale (e dell'economia) I e II (ovvero di Diritto commerciale).
E' inoltre richiesta una buona padronanza delle nozioni base di diritto dell'Unione Europea.

1. Le ragioni e l'obiettivo della regolamentazione dei mercati finanziari.
2. Gli organismi internazionali : FSB. BIS, IOSCO, Comitato di Basilea
3. Diritto dell'Unione Europea e regolamentazione finanziaria: Fonti e sviluppi.
4. "Istituti di credito" e legislazione bancaria europea: definizione, perimetro e accesso alla loro attività. La vigilanza degli istituti di credito nell'UE.
5. Gestione e risoluzione delle crisi
6. Direttiva sui mercati degli strumenti finanziari: elementi chiave.
7. Classificazione dei clienti e regole di condotta.
8. Governance dei prodotti e intervento sui prodotti
9. Sedi di negoziazione
10. Organismi di investimento collettivo (I)
11. Organismi di investimento collettivo (II)
12. Raccolta di capitali nell'UE: prospetti e IPO.
13. Abusi di mercato (I): insider trading.
14. Abusi di mercato (II): Manipolazione del mercato.
15. DLT e token come parte del regime dei mercati dei capitali MiCAR, DORA e DLT

Il materiale di riferimento per il corso verrà reso disponibile sulla piattaforma didattica.
Si consiglia inoltre:
European Financial Regulation
Levelling the Cross-Sectoral Playing Field
Veerle Colaert (Anthology Editor), Danny Busch (Anthology Editor), Thomas Incalza (Anthology Editor), 2021

L'apprendimento sarà verificato in virtù di un esame aperto a domande chiuse (20 domande) e una domanda aperta basata sul contenuto dei seminari.

Lezioni frontali e seminari

Inglese

scritto